アクティブファンド Part4

アクティブファンドの本質は「自由度の高さ」にあり
https://media.rakuten-sec.net/articles/-/26103

インデックスファンドの限界

資金の性格によっては、インデックスファンドだけではなく、アクティブファンドにも目を向けた方が良い場合もあります。
なぜなら、インデックスファンドには、株式市場が大きく乱高下するような局面でも、その値動きを受容するほかないという、商品性の限界があるからです。

アクティブファンドの「アクティブ」。真の意味とは？

資産運用の世界では、アクティブ運用の明確な定義は存在せず、一般的に、指数に完全に連動していない「非・インデックス型」の商品をアクティブファンドと呼んでいます。
“Active”という英単語には「積極的」「活発」「能動的」などの意味がありますが、アクティブファンドの“Active”が意味するのは、運用の自由度の高さであって、必ずしも高いリスクを負って高いリターンを追求することだけではありません。

急な相場変動で肝を冷やしたくないなら

アクティブファンドの中には、大きなリターンを取りにいくよりも、むしろ、市場平均と比べてリスクを低く抑えることに重きを置いた商品も数多く存在します。

乙

1乙

ベイリーESG
純資産120,770百万円 信託報酬1.518
6ヵ月20.13 1年70.47 シャープレシオ3.21

ベイリー中国
純資産71,727百万円 信託報酬1.6445
6ヵ月12.59 1年65.88 シャープレシオ2.80

ベイリーと言ったらポジティブチェンジじゃないの？
わざわざ人気もリターンもコストも劣るロイヤルマイル買うバカおるの？

>> 前スレの999へ
そうそう。そもそもアクティブファンドっていったらテーマ型みたいな色物がすごく多くて、一般的には長期向けじゃないんだよね。このスレでもテーマ型の話題のほうが多いぐらい。
でも、中には長期(数十年)でインデックスに大勝している長期向けファンドもいくつも存在する。

ところで気になりそうな点として、優秀なアクティブファンドでも長期ではインデックスと近い成績になる、って話がある。
これは、優秀なファンドだと資金があっという間に集まってしまい、中小企業をいくつも買収できてしまうほどの金額になるので少数の有望な中小株にだけ投資みたいなことはできず、
だんだんと大型株あるいは大量の中小株に投資せざるを得なくなり、パフォーマンスが落ちてしだいにインデックスと同様になる。
しかもインデックスと似たような銘柄構成なのに、信託報酬は高いままだから、最終的にはインデックスに負けてしまう。
例えばバフェットの運用資産なんかはでかすぎるのでそういう問題が表れつつあるけど、信託金5000億円とかで締め切ってくれればそういった問題も起きない。優秀なアクティブファンドは早いもの勝ちだ。

（ちなみに資産形成の達人に関しては最初から組入銘柄数がかなり多いから、もともとインデックスに近いとは思う。）

早く買わないと売り切れちゃうよ！

つまりARK銘柄は滅びる

>>6
前スレ999です、ご丁寧にありがとうございます
特に後半のインデックスに近くなるお話はなるほどなあと
それで前スレの
＞信託金の上限額に届いてしまって買付ができなくなってしまうことが心配
にも繋がるのですね
締め切ったファンドの内容を調べたら、今後新しいものが出てきた時に乗り込むかの指標になりそうかしらと思ったり

>>9
中身直接買ったほうが儲かりそう

アゲアゲな時でなければ、アクティブやテーマ株ファンドより、銘柄数の多いインデックスの方がいいと思ってる
値動き激しいのは下がる時も大きい

6月から始めたグローバルAIファンドのリターンが
ついにマイナスに転落した
ナス100は絶好調なのにこの差はなんなんだ
やっぱインデックスのほうが無難だな
ところで、米国成長株投信Dコース(H無)ってどうなの？

1ヶ月でついにもクソもないだろw 日足しか見ない人かw

来週はベイリーのターンやろ

出遅れていたREIT、商品も上がってもう買うものがなくなってきた感がある。
まだ、出遅れてる資産セクターってある？

イナゴ
ニワカ
靴磨き
セクター

こういう言葉を使って
いつか俺もカッコいい書き込みしてみたい

イナゴでニワカな靴磨きは
大人しくセクターetfでも摘んでなさいってこった

>>21
あなたには文章を書くセンスが全くない

中国をつまみたいからベイリーは持つ

ATMX+絶不調だな
ロイヤル・マイルもやばいだろ

チャンコロ銘柄に依存するファンドは暫くは100円積み立てにするわ

なんだかんだABは優秀だな
でも分配コースが主流のためネットや投資系ユーチューバーからは冷遇される

つーかSP500だし

>>29
知り合いがいるかどうかとかどうでもいいから、せめてもうちょっと有意義な情報を頼むわ。

経費率高いのになんでそんなの喜んで買ってるのかねえ

NYSE上場のものを30％近く組み入れてるし、ベンチマークは一応、S＆P500
月報見たらここ数年アウトパフォームしてる感じだね

>>33
それはNASDAQ100よりもそのファンドを買う理由になるんでしょうか？
煽ってるわけじゃなくて、なにか新しい視点が学べると嬉しいです。

アクティブファンドとは、独自の銘柄選択や資産配分により、株価指数等の動きを上回る投資成果を目標とする運用方法のことを言うんですよ。

>>34
S＆P500よりもNASDAQ100がいいという見立ててあれば、NASDAQ100のインデックスまたは超過収益が見込めるアクティブを買う
いやいや、S＆P500がよくてAB･米国成長株投信がさらに超過収益を稼いでくれそうと思えば買えばいいんでないの

>>36
なるほど。

ちなみに参考までにですが、元になっている「AB Large Cap Growth Fund」のベンチマークは「Russell 1000 Growth」でした。
Russell 1000 Growthと比較しますと、AB Large Cap Growth Fundはインデックスファンドなのかな？ ってぐらい値動きが一致しています。（そして信託報酬分の差でちょっと負けてるように感じてしまうぐらい。）

https://www.portfoliovisualizer.com/fund-performance?s=y&symbol=APGCX&symbols=IWF&startDate=01%2F01%2F2011

そうしますと、Russell 1000 Growthに投資したい人はこのABのファンド選ぼう、って感じですね。

しかし日本版の商品はなんでベンチマークをS&P500にしちゃったんですかね。
ベンチマークってファンドの運用戦略というより、売りやすくなるように適当に選んでるんじゃないかな。

> しかし日本版の商品はなんでベンチマークをS&P500にしちゃったんですかね。
> ベンチマークってファンドの運用戦略というより、売りやすくなるように適当に選んでるんじゃないかな。

意味が曖昧になっている気がしたので補足します。
日本版の商品説明に載せるベンチマークを選ぶときは、売れるように選んでるんじゃないか、という意味です。

見栄えがよくなるように選んでるでしょ。酷いのになるとベンチマークすら載せてないし
昔は楽天がリッパーだかのシステム使ってて、ちゃんと細分化したベンチマークとの比較ができたなあ。あれは便利だった

>>19
現金w

ベイリーが週毎にプラスマイナス行ったり来たり

米国株はアクティブの勝率が低いので、米株はインデックスファンドを選んで、他の地域をアクティブファンドにしたい。

ナスが優秀過ぎるんだよな
短期的にはともなく
中長期でナスインデックスかレバナスに勝てる投信は殆どない

そんなに急いではあかんでしょ

以前はベイリー一本で良いと宣言してる奴がいたぐらいだったのにな

レバナスが良すぎてなー

どっちのベイリーか言いたがらないやつが負けてて草

ポジティブは先日2%下がるまで高値更新してたし、ぼやいてるのはロイヤルのほうやろな

香港爆上げw

ま、ルサンチマンはインデックスでも買っときなさいってこった

インデックスとポジティブ、どっちがパフォーマンスが良かった訳？煽り抜きで。

知りたいなら自分で調べたら

そもそも何のインデックスかも書いてないし、期間によっても違うだろうから答えられるわけない

深センイノベーションは高値更新かすげえな

深セン・イノベーション株式ファンド(1年決算型) +0.10%/日
iFreeActive チャイナX +0.03%/日
チャイナ・イノベーション・オープン +0.02%/日
UBS中国新時代株式ファンド(年1回決算型) -0.02%/日

年初来の日当たり成長率にすると、こんな感じだな

ポジティブチェンジ
フィデリティ欧州ファンド
仕込み完了楽しみだw

>>54
直近6ヵ月リターン
SLIM SP500 23.75%
SLIM先進国 22.54%
SLIM新興国 16.97%
SLIM全世界 20.88%
SLIM先進国リート27.57%
SLIM国内リート22.67%
ポジティブチェンジ 20.50%
ロイヤルマイル19.37%

BNYメロン・米国株式ダイナミック戦略ファンド（愛称:亜米利加）
これ持ってる人いるかな
-5％級の下げに反応して上がり
普段はS&P500に匹敵するリターン
欠点は市場が停滞してると下手こいてマイナスしたりする
扱いがネット証券だと楽天だけなのかな

出たのが最近だね
実際に暴落きたらと楽しみでもあり不安もあるでしょ
BNYメロンのはコロナショックもだけどそれ以前の暴落でもミラーの動きしてんだよね
最近よくある調整下げには反応しないみたい
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/fund/comparison/?codes=JP90C000G8S9_JP90C000GKC6
前からスーパーサーチに出てきてたけど名前がアレなんでスルーしてた

アイフリーのエドテックという教育系に投資しておるがヤバすぎる

抜けられない

大和はチャイナが好きだから目論見書はよく見ないと危ないｗ

なんぼなんでもこれはなぁ…

☆予想分配提示型毎月分配に注目するスレ☆
https://medaka.5ch.net/test/read.cgi/market/1625488872/
予想分配金提示型毎月分配の投資信託を保有する者同士でチヤホヤするスレです。

予想分配金提示型の発想は複利と同等の大変に優れた発明であると確信しています。理解できる皆さんで楽しく語りましょう。

予想分配金提示型は本当に優れた発明ですね。人類最高の発明ともいわれる「複利」にも並ぶ天才的発想だと思いますよ。AB-Dを今日約定するように注文したけど、明日の決算日にも約定するように追加注文してしまいました。分配金を受け取るパターンと分配下げで買うパターンとの対決です。

自分はグローバルAIヘッジ無しを買い増す計画です。分配金が最高金額で基準価額が16000円強なので分配金分岐点の14000円から2000円も上にあって適度に離れているからです。

AB-C・Dは特定口座で課税されても年率20％出し続けてますからね。300円に乗った今後はもっとですね。3000万円投入してるなら十分生活出来てウッハウハでしょうね。
普通分配か特別分配かは自身が購入した平均購入額によりますからファンドとして普通分配か特別分配かというものではないです。

伝説は始まったばかり。まだ大丈夫だと思いますよ米国株はこれからも右肩上がりですから。まあ保証するわけじゃありませんがね。
考えてみてください。これから訪れるダウ平均40000ドル以上の世界を。その世界でグロAIもABも14000円以下にいますかね。

純資産が1.96億円は少ないですね

>>68
はよ抜けた方がええぞ
https://twitter.com/Kamada3/status/1418567002948399105?s=19
(deleted an unsolicited ad)

半値八掛け２割引きにになってるやん
少し買ってみるか

やばいな

ベイリー逝ったな
買い時ではあるが

なんかあったのか

モデルナの比率高めてたのが功を奏したポジティブと、中華に足を引っ張られてるロイヤル…
基準価額が逆転しそう

上位組入にMEITUAN、テンセント、アリババ、ピンデュオデュオ
中国企業18.3%入ってるけど全て下降トレンドだからね
中国依存の強いテスラも１月をピークに下降して伸び悩み

今はチャイナ絡みは手を出さない方が賢明

そう言われると不安になって中国のインバースを持ちたくなってしまうじゃないか・・・

みずほ証券か野村證券で買えるおすすめアクティブファンドありますか？

Nai

>>86
ai関係か

フィデリティ・世界割安成長株投信　Bコース（為替ヘッジなし） 愛称： テンバガー・ハンター
https://www.fidelity.co.jp/funds/detail/267002/F

野村で気になるのはこれだな

フィデリティ・世界割安成長株投信　Bコース（為替ヘッジなし） 愛称： テンバガー・ハンター
https://www.fidelity.co.jp/funds/detail/267002/F

野村で気になるのはこれだな